La jubilación por cuenta propia: sin empresa detrás, pero con plan

El punto de partida

Quien trabaja por cuenta ajena aporta un 9,3 por ciento al seguro público de pensiones y su empresa, otro 9,3. Quien trabaja por cuenta propia no aporta nada salvo que esté obligado, como ocurre en algunos oficios, en la enseñanza, en la matronería, en el arte o cuando se depende de un solo cliente. Quien no aporta nada no recibe nada, y la ayuda básica en la vejez ronda los 1.000 €. El objetivo es por tanto sustituir por tu cuenta ese 18,6 por ciento: del 20 al 25 por ciento de los ingresos netos van a la previsión desde la primera factura.

El núcleo: una cartera de ETF

Un plan de ahorro en un ETF mundial con el 15 por ciento del neto, flexible en importe porque por cuenta propia los ingresos oscilan: más en los meses buenos, menos en los malos y nunca cero. La cartera se mantiene líquida, es heredable y cuesta un 0,2 por ciento. Inconveniente: no hay ventaja fiscal en la fase de ahorro y existe la tentación de meterle mano en una época floja. Ayuda tener un segundo bróker cuya aplicación no esté en el móvil.

La pieza fiscal: Rürup

Las aportaciones de hasta 29.344 € al año son deducibles al cien por cien. Con un tipo marginal del 42 por ciento, hacienda paga el 42 por ciento de la aportación. Como Rürup en ETF sin garantía con costes por debajo del 0,5 por ciento es la pieza más eficiente para ingresos altos, con sus contras: no se puede cancelar, no se puede cobrar en un pago único, la renta tributa íntegra y solo es heredable con una cláusula adicional. Tiene sentido para la parte que nunca vas a tocar, alrededor del cinco al diez por ciento del neto.

La pieza segura: la pensión pública

Quien trabaja por cuenta propia puede cotizar de forma voluntaria al seguro público, entre unos 100 y 1.500 € al mes, o pasar a la afiliación obligatoria a petición propia. Ventajas: pensión vitalicia protegida frente a la inflación, derecho a la pensión por capacidad reducida a los cinco años con tres de cotización obligatoria, rehabilitación y pensión de viudedad. Rentabilidad de alrededor del dos al tres por ciento real, o sea por debajo del ETF pero sin riesgo de mercado. Tiene sentido como pieza básica con 300 a 500 € al mes, sobre todo por la cobertura de incapacidad que solo ofrecen seguros privados caros.

La pieza más importante: la cobertura de incapacidad

Sin cobertura, una enfermedad se lo lleva todo: ingresos, previsión y cuota del seguro de salud. Un seguro de incapacidad laboral con una renta de 1.500 a 2.500 € hasta los 67 cuesta de 60 a 200 al mes según la profesión y la edad. A eso se suma un subsidio diario de enfermedad desde el día 43, porque el seguro público solo paga baja a quien trabaja por su cuenta con una tarifa opcional. Solo cuando eso está en pie tiene sentido la previsión para la jubilación, porque si no la primera enfermedad larga vende la cartera.

La obligación que llega

El gobierno federal planea una previsión obligatoria para quien trabaja por cuenta propia y no está en una caja profesional: se podrá elegir entre el seguro público y una previsión privada protegida frente a la insolvencia y no embargable, con la posibilidad de salirse para quien ya prevé. Quien hoy aporte a Rürup o al seguro público cumplirá previsiblemente. Una cartera a secas seguramente no bastará. Ese es un motivo para no aplazar la pieza fiscal.